Análisis técnico: MACD
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El MACD es uno de los estudios de análisis técnico mas utilizados si nombre viene de Moving Average Convergence Divergence que traducido quiere decir Convergencia y divergencia de promedios móviles.
Forma parte de los indicadores de tendencia y de momento, es decir te dice si los precios tienen una determinada dirección y que tanta fuerza le queda a esa dirección.
Serie de Análisis técnico
Este articulo es parte de una serie sobre este tema, si no los has leído te invito a que lo hagas, estos son los que están disponibles hasta el momento:
Parámetros
Los parámetros que tiene este estudio son:
- Promedio móvil exponencial rápido, usualmente de 12 periodos.
- Promedio móvil exponencial lento, usualmente de 26 periodos.
- Señal: es un promedio móvil exponencial de 9 periodos.
Fórmula
Realmente el cálculo es muy sencillo el estudio consta de tres partes: MACD, la señal y el histograma siendo:
MACD = EMA(12) – EMA(26)
Señal = EMA (9)
Histograma = MACD – Señal
Interpretación
Cuando el MACD cruza de abajo hacia arriba a la señal entonces es señal de compra, quiere decir que el precio subirá, por ejemplo:
Por otro lado cuando el MACD cruza de arriba hacia abajo la señal entonces nos marca una venta o que el precio bajará, por ejemplo:
El histograma no es otra cosa que la distancia del MACD a la señal, por lo que nos dice la fuerza que tiene todavía el movimiento.
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Análisis técnico: Tipos de indicadores
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Descripción de la compañía
Los tipos de indicadores que existen en el análisis técnico nos servirán para identificar distintas características de las gráficas.
Serie de Análisis técnico
Este articulo es parte de una serie sobre este tema, si no los has leído te invito a que lo hagas, estos son los que están disponibles hasta el momento:
Indicadores de tendencia
Estos indicadores son empleados para intentar medir una tendencia cuantificándola.
Una tendencia será el desequilibrio continuado en el tiempo entre la oferta y la demanda, o la persistencia de los precios en moverse hacia una dirección determinada.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Aroon
- Commodity Selection Index
- Directional Movement
- Forescast Oscillator
- MACD
- Medias Móviles
- Parabolic SAR
- Performarce
- Price Oscillator
- Qstick Indicator
- r-squared
- Standard Error
- Standard Error Bands
- Time Series Forecast
- Vertical Horizontal Filter
- Zig Zag
Indicadores de volatilidad
La volatilidad es definida como la magnitud de las fluctuaciones intradia, independientemente de su dirección.
Cuando se producen cambios en la volatilidad, posteriormente se suelen producir cambios en los precios.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Average True Range
- Bollinger Bands
- Commodity Selection Index
- Media móvil variable
- Relative Volatility Index
- Standard Deviation
- Standard Error Bands
- Volatility, Chaikin´s
- Volatility, Option
Indicadores de momento
El momento es definido como la velocidad a la que se mueven los precios en un período dado.
Normalmente cuando se producen cambios en estos indicadores suelen anticipar un movimiento futuro en los precios, por lo tanto estos indicadores son líderes; el precio “sigue” al indicador.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Accumulation Swing Index
- Chande Momentum Oscillator
- Commodity Channel Index
- Dynamic Momentum Index
- Intraday Momentum Index
- MACD
- Mass Index
- Momentum Indicator
- Price Oscillator Price Rate-of-Change
- Relative Strenght Index
- Stochastic Oscillator
- Swing Index
- Trix
- Ultimate Oscillator
- Williams´ %R
- Williams´ Accumulation/Distribution
Indicadores de ciclo
Estos indicadores tratan de medir ciclos, ciclos que algunos valores y principalmente los futuros, tienden a repetir siguiendo unos patrones de comportamiento cíclicos.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Detrended Price Oscillator
- Fourier Transform
Indicadores de fortaleza de mercado
Generalmente, cuanto mayor son los valores que toman estos indicadores, mayor es la fortaleza que posee ese valor o mercado y por lo tanto mayor fiabilidad tendrá la tendencia vigente.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Accumulation/Distribution
- Demand Index
- Chaikin Oscillator
- Ease of Movement
- Herrick Payoff Index
- Klinger Volume Oscillator
- Money Flow Index
- Media móvil ajustada por volumen
- Negative Volume Index
- On Balance Volume
- Open Interest
- Positive Volume Index
- Price Volume Trend
- Trade Volume Index
- Volume
- Volume Oscillator
- Volume Rate-of-Change
Indicadores de soporte y resistencia
Los siguientes indicadores tratan de identificar niveles de soporte y de resistencia para tomarlos como puntos de compra y de venta a la hora de operar.
En estos indicadores están por ejemplo:
- Envelope
- Projections Bands
- Projection Oscillator
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Tipos de análisis para activos financieros
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Descripción de la compañía
Siempre que queremos entrar a la bolsa o a comprar algún instrumento financiero la pregunta mas difícil es: ¿Qué compro? y ¿Por qué?
Para esto tenemos que estudiar y revisar varias cosas, al final de cuentas no queremos perder nuestro dinero, para esto existen tres tipos de análisis y los tres tienen su razón de ser:
Análisis Económico
Nos ayuda a reconocer el estado actual y la tendencia de las variables e indicadores de la economía (yo diría a nivel macro económico), también nos puede servir para saber como esta algún sector, por ejemplo ahora que están de moda las empresas de energía, con este tipo de análisis podríamos tener una idea de como van en conjunto.
Alguno de los indicadores que nos pueden ayudar a esto son:
- Balanza de pagos
- Producto Interno Bruto (PIB)
- Tasas de interés
- Inflación
- Tipo de Cambio
- Desempleo
- Circulante
- Precio del petróleo
Análisis Fundamental
Tiene como objetivo conocer la empresa en la que se desea invertir, para esto hay que conocer los números de la empresa y esto se ve reflejado en sus estados de resultados y demás reportes financieros, estos para las empresas que cotizan en Bolsa tienen que ser públicos y Reportados cada tres meses, estos son los Reportes Trimestrales.
También es muy importante revisar las noticias de la empresa, si hay algún rumor de adquisiciones, fraudes (como el caso de VW) esto impacta a los precios de las acciones y como los reportes salen cada 3 meses, es importante buscar información entre periodos.
El conocer la empresa es algo fundamental, por ejemplo si queremos comprar acciones de Apple Inc. y solo analizamos los reportes trimestrales no podríamos explicar el porque siempre en Septiembre / Octubre suben sus ventas, hay que tener en cuenta la estacionalidad de las mismas.
Análisis Técnico
Con base en gráficas y tendencias determina cuál es el momento oportuno para entrar o salir del mercado.
Este análisis es mas “frío” ya que no le interesa conocer que es lo que esta graficado, de hecho es mejor no saberlo para así no estar influenciado en la toma de la decisión.
La idea es identificar tendencias y patrones en las gráficas y con esto decidir si una acción tiene buenas probabilidades de crecer, también se pueden identificar soportes y resistencias en las que la tendencia puede cambiar.